Indici di liquidità (`ratios.liquidity`)¶

Risponde alla domanda "la società è in grado di pagare nel breve termine?". Restituisce l'indice di disponibilità (current ratio), l'indice di liquidità primaria (quick ratio, acid test), il cash ratio (disponibilità liquide su passività correnti), il capitale circolante netto e il margine di tesoreria.

Formula¶

\[ \text{current ratio} = \frac{\text{attivo corrente}}{\text{passività correnti}} \qquad \text{quick ratio} = \frac{\text{attivo corrente} - \text{rimanenze}}{\text{passività correnti}} \qquad \text{cash ratio} = \frac{\text{disponibilità liquide}}{\text{passività correnti}} \]

\[ \text{capitale circolante netto} = \text{attivo corrente} - \text{passività correnti} \]

\[ \text{margine di tesoreria} = \text{attivo corrente} - \text{rimanenze} - \text{passività correnti} \]

Esempio¶

from decimal import Decimal

import fairmark as fm

r = fm.ratios.liquidity(
    balances="closing",
    closing={
        "current_assets": 2500,
        "inventories": 900,
        "cash": 200,
        "current_liabilities": 2000,
    },
)
assert r.current_ratio["value"] == Decimal("1.25")  # 2500 / 2000
assert r.quick_ratio["value"] == Decimal("0.8")  # (2500 − 900) / 2000
assert r.treasury_margin == Decimal("-400")  # 2500 − 900 − 2000

Input¶

Campo	Significato	Default
`balances`	`closing`, oppure `average` degli stati patrimoniali di apertura e di chiusura	obbligatorio
`closing`	`current_assets` (rimanenze e disponibilità liquide incluse), `inventories`, `cash`, `current_liabilities`, in unità monetarie	obbligatorio
`opening`	Gli stessi campi all'inizio del periodo	obbligatorio con saldi medi, non usato altrimenti

Output¶

Campo	Significato
`current_ratio`	Attivo corrente / passività correnti, multiplo
`quick_ratio`	(Attivo corrente − rimanenze) / passività correnti, multiplo
`cash_ratio`	Disponibilità liquide / passività correnti, multiplo
`net_working_capital`	Attivo corrente − passività correnti, in unità monetarie
`treasury_margin`	Attivo corrente − rimanenze − passività correnti, in unità monetarie

Gli indici sono oggetti {"value": ..., "not_defined": ...}, come in ogni gruppo di indici.

Convenzioni (esplicite, riportate in `explain.conventions`)¶

Convenzione	Opzioni	Default
Saldi	di chiusura, media tra apertura e chiusura	obbligatorio
Non definito	passività correnti nulle	fissa

Errori¶

Codice	Quando
`FM-E001`	Saldi medi senza `opening`; un campo mancante o sconosciuto
`FM-E008`	Overflow aritmetico (input molto al di fuori di un intervallo realistico)

Precisione¶

I margini sono esatti; ogni indice è una divisione decimale, esatta fino alle 28 cifre significative del tipo decimale.

Verificato con¶

Casi di riferimento (golden case) in tests/golden/ratios.liquidity/ (saldi di chiusura e saldi medi, passività correnti nulle), i cui valori attesi provengono da scripts/reference_ratios.py (decimal di Python a 50 cifre), con la forma chiusa scritta in ciascun file.

Indici di liquidità (ratios.liquidity)¶